Warum der Goldpreis plötzlich stärker schwankt (Episode 45)

00:00:07: Herzlich willkommen beim ProAugumpodcast glänzende Perspektiven.

00:00:11: Mein Name ist Benjamin Summar, Leiter Kommunikation bei proAugum.

00:00:14: Gemeinsam mit Alexander Köhne unserem Vertriebsleiter beantworten wir heute wieder Fragen unserer Zuhörerinnen und Zuhörer rund um Elmetalle.

00:00:23: Danke nochmal für die zahlreichen Zusendungen!

00:00:26: Die vergangenen Wochen waren ja geprägt von hoher Volatilität an den Finanzmärkten insgesamt aber auch speziell beim Goldpreis.

00:00:34: Eine Frage, die uns aktuell besonders häufig erreicht.

00:00:38: Sei es in der Kundenberatung oder eben per E-Mail im Bezug auf unseren Podcast lautet Warum schwankt der Goldpreis plötzlich so heftig?

00:00:48: Ja versuche ich mich mal an einer möglichst kompakten Antwort.

00:00:54: In den vergangenen Jahren kannten wir beim Goldpreis ja im Grunde nur eine Richtung, nämlich nach oben.

00:00:59: Begleitet von immer neuen Rekordständen.

00:01:02: umso mehr überrascht viele Anleger natürlich jetzt dass wir seit Anfang des Jahres deutlich stärkere Ausschläge sehen sowohl nach oben als auch nach unten.

00:01:11: und die Erklärung Die ist zum einen eher vielschichtig, aber sie liegt auch sehr stark in der Marktstruktur begründet.

00:01:19: Die starken Preisanstiege der vergangenen Jahre haben zunehmend auch kurzfristig orientiert Investoren angezogen also Kapital das schneller an den Markt hinein, aber eben auch wieder herausfließt.

00:01:32: und genau dieses Kapital reagiert doch sehr viel sensibler auf neue Impulse.

00:01:39: Im ersten Quartal kamen dann mehrere Faktoren zusammen, veränderte Erwartungen an die Geldpolitik.

00:01:45: Geopolitische Entwicklungen natürlich in Folge des Irankriegs und Bewegungen in anderen Märkten etwa beim Ölpreis oder bei Anleiherenditen.

00:01:56: Alles hängt mit dem Irankrig zusammen.

00:01:59: In solchen Phasen passiert etwas das viele nicht erwarten – Gold wird kurzfristig auch verkauft, nicht weil es seine Funktion verliert sondern weil Investoren Liquidität benötigen oder eben auch mal Gewinne mitnehmen.

00:02:15: Das hat man übrigens auch in anderen früheren Stressphasen gesehen etwa während der Finanzkrise oder der Corona-Pandemie.

00:02:22: zunächst kommt es zu spürbaren Korrekturen bevor sich der Markt dann wieder stabilisiert und hinzukommt.

00:02:29: Der Goldmarkt ist heute auch sehr viel globaler geprägt, während in Asien die Nachfrage nach physischem Gold also Bayern und Münzen weiterhin hohe Szene wie an den USA und teilweise auch in Europa ab und zu dann auch Abflüsse zum Beispiel aus ETFs oder durch Verkäufe.

00:02:47: Und deshalb sehen wir aktuell keine ruhige lineare Entwicklung sondern ein deutlich dynamischeres Marktbild.

00:02:55: Wichtig ist aber die grundsätzliche Einordnung.

00:02:58: Diese Volatilität ist kein Zeichen von Schwäche, sondern Ausdruck eines breiteren und liquideren Marktes.

00:03:07: Langfristig bleibt Gold ein stabilisierender Bausteinen-Portfolio auch wenn es kurzfristig durchaus einmal stärker schwanken kann!

00:03:16: Ja benny und ich finde da passt auch die nächste frage, die uns in dem zugestellt wurde sehr gut.

00:03:22: erst mal hallo liebe zuhörer.

00:03:24: schön dass sie wieder mit dabei sind bei unserer aktuellen podcast.

00:03:28: folge denn welche frage uns auch aktuell wirklich häufig gestellt wird.

00:03:34: Gerade auch eben vor diesem Hintergrund der Achterbahnfahrt bei Gold und Silber, ist wie funktioniert das eigentlich mit dem Goldspartplan von Pro-Auron Tresorgold?

00:03:43: Und der Hintergrund herfrage ist dann häufig dass viele Anleger bzw.

00:03:47: viele Erstanleger sagen Oha!

00:03:50: Gold auf Rekordniveau ist jetzt der richtige Zeitpunkt zum Einsteigen.

00:03:55: Klammer auf ehrlicherweise sind wir das auch schon im oktober.

00:03:58: zwanzig dreinzwanzig bei tausend achthundert dollar die uns gefragt worden und der rückschau wäre des übrigens der perfekte zeitpunkt zum einstieg gewesen.

00:04:06: dass aber vielleicht nur am ran.

00:04:08: denn am ende muss man ja sagen es ist ein typisches anlegerverhalten.

00:04:12: also die grundsatz entscheidung investieren zu wollen.

00:04:16: Die ist gefallen, aber man sorgt sich dann eben keinen günstigen Zeitpunkt zu erwischen.

00:04:22: Und hier bietet sich dann meines Erachtens beziehungsweise unseres Erachten an sich nicht auf einen einzigen Einstiegszeitpunkt festzulegen.

00:04:31: und genau dafür ist dann auch so ein Sparplan am Ende gemacht.

00:04:35: denn das Prinzip ist einfach Man investiert regelmäßig einen festen Betrag also möglich ist es schon ab fünfundzwanzig Euro pro Monat in physisches Edelmetall Und zu Beginn wird dann festgelegt, welches Produkt angespart werden soll.

00:04:51: Also etwa ein bestimmter Goldbarren oder bekannte Anlage Münzen wie einen Krügerrand, ein Wiener Philharmoniker und auch ein Maple Leaf.

00:04:59: Und Silber und Platin sind auch möglich an der Stelle!

00:05:05: Ja, da die monatlichen Beiträge ich hab's ja gerade genannt bei twenty fünf Euro geht es los meist eben nicht für ein ganzes Stück ausreichen.

00:05:13: Erwerben unsere Kunden dann zunächst Bruchanteile und wichtig ist das ist aber sich hierbei nicht um theoretische Anteile oder mein Wertpapier handelt sondern dass beim ProArem Tresorgold sofort das Zielstück also eben jener Barren- oder jene Münze von uns gewissermaßen auf die Seite gelegt wird.

00:05:34: Das bedeutet, ihr Edelmetallvermögen wächst dann Schritt für Schritt und sobald eben eine Münze oder einen Bahnen vollständig bespart ist können sich unsere Kunden diesen dann ausliefern.

00:05:48: Oder auch einfach bei uns lagern lassen.

00:05:50: unter nächster Ansparzyklus beginnt dann auch automatisch.

00:05:53: also man muss da nichts mehr neu veranlassen sondern es geht dann einfach ins nächste Stück quasi über.

00:06:01: ein zentraler Vorteil eben dieses sparplans ist dann der sogenannte kost average effekt.

00:06:07: also sie investieren regelmäßig zu unterschiedlichen kursen bei niedrigen preisen automatisch etwas mehr beziehungsweise sie bekommen für die rate dann etwas mehr gold und bei höheren preisen entsprechend weniger.

00:06:22: Und dadurch entsteht dann über die zeit ein geglätteter durchschnittspreis und das risiko eines ungünstigen Einstiegszeitpunkt.

00:06:31: es wird eben enorm reduziert.

00:06:34: und hinzu kommt dann auch eben dieser wichtige psychologische Aspekt der Sparplan läuft unabhängig von Marktschwankungen oder Schlagzeilen.

00:06:44: und unterstützt damit eben eine sehr disziplinierte Vermögensbildung, denn Anleger neigen dazu die sprichwörtliche Lage so lange zu peilen bis die Lage weg ist.

00:06:56: Und der regelmäßige Einstieg über ein Sparplanmodell verhindert das eben!

00:07:01: Was auch wichtig ist – und das spielt meines Erachtens auch eine Rolle – das ist das Thema Sicherheit.

00:07:08: Das Edelmetall wird nämlich professionell in Hoch-Sicherheitstrisoren verwahrt und kann je nach Bedarf entweder auch verkauft werden oder wie es eben schon erwähnte auf Wunsch auch ausgeliefert werden.

00:07:20: Natürlich erst, wenn's entsprechend komplett bespart wurde.

00:07:24: das ist glaube ich klar.

00:07:25: Und am Strich ist das also eine ja sehr strukturierte und vor allem auch flexible Möglichkeit sich Schritt für Schritt eine physische Edelmetallposition aufzubauen.

00:07:36: Ja vielen Dank Alex!

00:07:37: Das war mal der Gold-Sparplan sehr plastisch erklärt.

00:07:43: Vielen Dank dafür!

00:07:45: Ich komme zu einer weiteren Frage, quasi die Gretchenfrage im Edelmetallhandel.

00:07:52: Warum gehören gold und andere Edelmethale überhaupt ins Portfolio?

00:07:58: Wenn man sich die Struktur eines Vermögens anschaut, dann geht es ja nicht nur um Rendite sondern eben auch um Sicherheit, Stabilität Ausgleich und den langfristigen Erhalt von Kaufkraft.

00:08:10: Und genau hier kommen Edemithalle ins Spiel, das heißt nicht dass Gold und Co.

00:08:15: nicht auch mal für Rendite im Portfolio gut sein können.

00:08:18: Das haben wir ja die letzten Jahre Jahrzehnte möchte man fast sagen gesehen Dass das eben auch der Fall ist.

00:08:25: aber die ursprüngliche Funktion ist eben Für Stabilität und einen gewissen Ausgleich in Portfolios zu sorgen.

00:08:31: Gold und andere Edelmetalle.

00:08:33: Ja, die haben Eigenschaften, die sie klar von klassischen Anlageklassen unterscheiden.

00:08:38: Haben wir schon häufig betont in unserem Podcast es sind physische Sachwerte anfassbar.

00:08:45: Die sind weltweit handelbar und nicht von der Zahlungsfähigkeit eine Schuldnast abhängig also unabhängig von Banken Staaten oder Finanzsystem.

00:08:54: hinzu kommt ihre natürliche Begrenztheit Gold, Silber, Platin lassen sich nicht beliebig vermehren.

00:09:01: Diese Knappheit ist eine zentrale Grundlage dafür dass Edelmetalle über längere Zeiträume auch ihren Wert behalten können gerade im Vergleich zu Papiergeld das durch Inflation laufend an Kaufkraft verliert.

00:09:17: Ein weiterer wichtiger Punkt der sogenannte Diversifikationseffekt.

00:09:22: ja Edelmeteile entwickeln sich häufig anders als klassische Anlageklassen wie Aktien oder Anleihen.

00:09:28: Das ist nicht immer so, aber es war, sagen wir mal auf der Zeitachse oft so.

00:09:34: Das heißt sie können helfen Schwankungen im Gesamtportfolio auszugleichen abzufedern und Risiken damit besser zu streuen.

00:09:43: Und nicht zuletzt spielt auch hier ein psychologischer Aspekt eine Rolle.

00:09:49: Ein stabiler Sachwert im Portfolio kann anlegern, ja gerade in unsicheren Marktphasen wie jetzt helfen ruhiger zu bleiben und an ihrer langfristigen Strategie festzuhalten.

00:10:00: Keine voreiligen Entscheidungen zu treffen!

00:10:04: Deshalb sehen viele Anleger Gold- und andere Edelmetalle eben nicht als klassischen Renditetreiber wie vorhin angesprochen sondern eher als eine Versicherung fürs Vermögen, als stabilen Baustein eben der ein Portfolio robuster und vor allen Dingen widerstandsfähiger

00:10:20: macht.

00:10:21: Ja so ist es Benni und am Ende ergibt sich aus daraus wieder.

00:10:24: jetzt eine weitere Frage die uns ja auch immer wieder begegnet beziehungsweise häufig gestellt wurde du hast das gerade gesagt Edelmetalle als Versicherung des Vermögens.

00:10:35: und wenn denn Edelmeteile genau diese Rolle im Portfolie übernehmen sollen wie viel sollte man dann eigentlich davon halten.

00:10:43: Und gerade da finde ich auch die Analogie zu den Versicherungen ganz gut, weil per se ist man natürlich froh wenn bestimmte Risiken versichert sind aber man muss ja auch bei den Versicherung schauen dass man sich nicht überversichert also zu viel Geld am Ende für eine Versicherung ausgibt und vielleicht für Risiken die hoffentlich dann auch so nie eintreten.

00:11:05: Und ähnlich ist es dann auch hier eine tatsächlich der zentralen fragen für Anleger und die Antwort ist auch da nicht pauschal, sondern hängt immer von der ganz individuellen Situation und auch dem jeweiligen Typus des Anlegers ab.

00:11:21: Wenn man so auf die gängige Empfehlungen schaut also Stiftung Warentest sagt das zum Beispiel auch dann bewegt sich ein ja sinnvoller oder empfohlener Anteil an Edelmetallen meist immer in der Bandbreite etwa fünf bis zwanzig Prozent und das deckt sich dann auch sehr, sehr gut mit unserer Hausmeinung.

00:11:41: Die funktioniert analog.

00:11:43: wie gesagt man muss ein bisschen die individuelle Situation und am Ende auch vielleicht das Gesamtvermögen sich anschauen.

00:11:50: wichtig ist dabei aber immer sich dieses Grundprinzip eines stabilen Portfolios vor Augen zu führen.

00:11:56: es lebt einfach von der richtigen Mischung Und auf der anderen Seite stehen dann zum Beispiel wachstumsorientierte Anlagen wie Aktien.

00:12:05: Auf der anderen seite stabilisierende Bausteine, wie Gold und andere Edelmetalle die dann eben im Portfolio für einen gewissen Ausgleich sorgen können.

00:12:15: Spannend ist in dem Zusammenhang meines Erachtens auch ein Blick auf die Anleger selbst.

00:12:19: ich hatte es ja schon erwähnt das ist immer ein hoch individualist Thema Und pro Euro macht ihr immer so eine Forser Umfrage, die jedes Jahr erhoben wird und da zeigt sich eben das viele deutsche Gold- und Aktien regelmäßig zu den attraktivsten Anlageformen auf Sicht von drei bis fünf Jahren Zählen.

00:12:41: Gleichzeitig zeigt sich dann aber auch eine klare Lücke zwischen dieser gerade bestiebenden Einstellung und dem tatsächlichen Verhalten.

00:12:49: also die tatsachliche Investition in Edelmetalle, die fällt oft deutlich geringer aus als eben diese grundsätzlich sehr positive Einschätzung oder auch positive Einstellung zu edelmetallen dann vermuten lässt.

00:13:03: Das heißt am Ende überspitzt gesagt das Vertrauen in Edelnetalle ist da aber es spiegelt sich noch nicht konsequent in den Portfolios wieder und vielleicht hängt das auch mit dem ja bei der Sparplanfrage schon diskutierten typischen Anlegerverhalten zusammen.

00:13:22: Neuanleger haben eben Sorge zu spät dran zu sein und schieben deshalb die Investition auf einen Punkt in der Zukunft, der dann aber vielleicht nie kommt weil eben die Marktentwicklung weiter positiv ist.

00:13:35: Und dann so dieser typische Effekt eintritt hätte ich mal damals jetzt es ja zu teuer.

00:13:42: und genau darin liegt aus unserer Sicht eben ein sehr wesentlicher Punkt.

00:13:47: Edelmetalle werden oft anerkannt.

00:13:50: also Die Leute sagen ganz klar, Edelmetalle sind ein gutes Investments aber eben noch zu selten systematisch in die eigene Vermögenstruktur integriert.

00:14:00: Daher hier nochmal die Empfehlung diese Entscheidung auch unabhängig von Kursen zu treffen sondern sich eben einmal strategisch und langfristig für dieses Investment zu entscheiden und damit macht man dann auch langfristiger eigentlich am wenigsten verkehrt.

00:14:16: Prima vielen Dank Alex dass du heute wieder mit dabei warst.

00:14:20: Beim nächsten Mal kümmern wir uns wieder um ein Thema und diese Rubrik Fragen von Kunden beantworten, das machen wir so ungefähr alle drei Monate.

00:14:33: Das war es heute wieder vom ProAurom-Podcast Lenz in den Perspektiven.

00:14:37: Vielen Dank an alle für das Interesse und vor allem für die zahlreichen Fragen!

00:14:41: Wenn Sie uns ebenfalls schreiben möchten, dann reichen sie uns jederzeit unter presseet proaurum.de.

00:14:49: Bleiben Sie weiterhin gut informiert und bis zum nächsten Mal.

00:14:53: Auf Wiederhören!

00:14:54: Herzlichen Dank, auf Wiederhörn.